パルプ・紙 | 日本市場はグロース株の夢を見るか

グロース株で投資すべき銘柄を探すとき何をフックに調べていきましょう？一般的によく使われる基準をベースにリンクをつくりました。「これだけみたらOK！」っていう都合の良い数字なんてありませんのでご注意株価収益率　PER…

高いROEは資金を回すのがうまい会社は時流に乗ると一気に上がる見込みがあるので、地力があるという考え方からです。
※極端に自己資本を落として高ROEに見せかけることもできるので鵜呑みはNG

高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

売上高の成長はグロースでは基本です。
シェアを取ったり新規開拓ができているということですから。
ただし最近はM&Aで見せかけで増やすこともあるので注意

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

イムラ封筒はグロース株として適しているか
自分はイムラ封筒の成長を信じられるか
イムラ封筒がどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

また、グロース株よりも安定した投資をしたい、という方は高配当株もオススメです。

投資は自己責任です。

本投稿はイムラ封筒を買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。
また、当ウェブサイトへの情報の掲載は投資勧誘を目的にしたものではなく、購入可否に言及するものではありません。
実際に投資を行う際は、当サイトの情報に全面的に依拠して投資判断を下すことはお控えいただき、投資に関するご決定は皆様ご自身のご判断で行うようお願いいたします。

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認
グロース株投資で押さえるべき指標
イムラ封筒はどんな銘柄で何をしている会社？
3955 イムラ封筒が成長しているかを売上高推移でみる
3955 イムラ封筒が成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3955 イムラ封筒が成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3955 イムラ封筒の経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3955 イムラ封筒の資産効率を収益性(ROE)でみる
3955 イムラ封筒のPER推移
3955 イムラ封筒の時価総額推移
グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍
イムラ封筒の未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

成長性に世間が気づく前に仕込めれば最強ですが、世の中なかなか甘くない。
伸びていく前は赤字であることも多々ありますし、伸びるまでの時間はほとんどの人には読めません。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

グロース株での儲け方

投資家の収益は売買益、キャピタルゲインが主になります。
配当金はありません。あっても僅かです。
むしろ配当金で稼ぐなら見るべきポイントが変わってきますのでこちらへどうぞ

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろイムラ封筒が何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

イムラ封筒はどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

イムラ封筒は東証スタンダードで取引されています。

決算は1月です。

業種はパルプ・紙に分類されています。
こちらは一般的に景気敏感株と呼ばれます。
景気が良くなったら上がりやすく、悪くなったら下がりやすい分野です。

”

Yahooファイナンスで見ると

封筒事業で業界首位。シェア２割強。ＤＭ向けなどの窓封筒に強み。利益は上期の比重高い

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】パッケージソリューション76(4)、メーリングサービス16(6)、他8(2)(2021.1)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

例えばインターネットサービス57(11)、フィンテック35(14)、モバイル9(-50)でしたら
インターネットサービスが全体の57%の売上で、そのうち11%が利益
フィテックが35%で利益が14%
モバイルは9%で利益は-50%
という意味です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は2000年7月7日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3955 イムラ封筒が成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【イムラ封筒の売上高推移と実数値】

日付	売上高
2009/01	25120000000
2010/01	23945000000
2011/01	22343000000
2012/01	21263000000
2013/01	21273000000
2014/01	21858000000
2014/04	0
2015/01	22171000000
2016/01	23196000000
2017/01	22593000000
2018/01	22624000000
2019/01	22645000000
2020/01	23421000000
2021/01	21237000000
2022/01	20234000000
2023/01	22000000000

3955 イムラ封筒が成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【イムラ封筒の営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2010/01	0.41
2011/01	-1.54
2012/01	-0.22
2013/01	0.33
2014/01	1.01
2014/04	0.00
2015/01	1.10
2016/01	2.56
2017/01	2.43
2018/01	2.21
2019/01	1.73
2020/01	2.88
2021/01	4.11
2022/01	5.42
2023/01	6.59

3955 イムラ封筒が成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【イムラ封筒の営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2009/01	641000000
2010/01	1900000000
2011/01	120000000
2012/01	765000000
2013/01	1111000000
2014/01	744000000
2014/04	0
2015/01	1082000000
2016/01	331000000
2017/01	1327000000
2018/01	848000000
2019/01	552000000
2020/01	736000000
2021/01	1597000000
2022/01	1558000000

3955 イムラ封筒の経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【イムラ封筒のフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2009/01	-473000000
2010/01	990000000
2011/01	-30000000
2012/01	474000000
2013/01	644000000
2014/01	536000000
2014/04	0
2015/01	894000000
2016/01	865000000
2017/01	985000000
2018/01	-34000000
2019/01	67000000
2020/01	170000000
2021/01	720000000
2022/01	1369000000

3955 イムラ封筒の資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

【3955 イムラ封筒のROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2009/01	0.00
2010/01	0.58
2011/01	0.00
2012/01	0.00
2013/01	0.36
2014/01	2.23
2014/04	0.00
2015/01	1.15
2016/01	4.03
2017/01	3.36
2018/01	3.22
2019/01	2.05
2020/01	3.70
2021/01	4.71
2022/01	6.74
2023/01	7.46

3955 イムラ封筒のPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

業界や日本市場の立ち位置、市況の強気弱気によっても変わりますが、とりあえず10倍を基準に考えましょう。
相対的にどうなっているかが大切なので業界標準とかと比べてくださいね。平均はリンクを下に貼っておきます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3955 イムラ封筒のPER推移と実数値】

日付	PER
2010年1月26日	76.28
2011年1月31日	0.00
2012年1月31日	0.00
2013年1月31日	80.97
2014年1月31日	13.38
2015年1月30日	31.64
2016年1月29日	11.70
2017年1月31日	12.84
2018年1月31日	13.14
2019年1月31日	21.21
2020年1月31日	12.75
2021年1月29日	14.07
2022年1月31日	7.96

3955 イムラ封筒の時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

購入の決め手にはなりませんが、時価総額が小さい=まだ資金が集まっていないということ。
あなたの見込みがあっていたら、そのうち資金も集まって時価総額も上がっていきます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3955 イムラ封筒の時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2010年1月	5107180000
2011年1月	4184450000
2012年1月	3390480000
2013年1月	3240260000
2014年1月	3438510000
2015年1月	4399580000
2016年1月	5851410000
2017年1月	5170920000
2018年1月	5438710000
2019年1月	5747690000
2020年1月	6272500000
2021年1月	9283240000
2022年1月	7899420000
2022/06	9645700000

グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍

外部リンクの前におすすめ書籍のご紹介。
「この考え方知ってたら！」という費用対効果高すぎな名著です。

わたしにはオニールさんの利益確定の考え方で100倍以上になって返ってきました。

成長株狙いの大御所　ピーター・リンチさんの書籍

楽天ブックス

オニールの成長株発掘法第4版良い時も悪い時も儲かる銘柄選択をするために（ウィザードブックシリーズ） [ ウィリアム・J．オニール ]

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考え方がすごく面白い　オニール・ウィリアムさんの書籍

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10倍株の探し方の勉強にオススメ

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Youtubeでもイムラ封筒の話があがっているかも

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イムラ封筒の未来を考える

いろいろと項目を見てまいりましたが、いかがでしょう？

どの会社も成長するために頑張っていて
そして未来は誰にもわからない

最終的には自分にできるのは

全力で考えて
リスクを許容できる投資金額にする

ことくらいかなと思います。

そしてストーリーが大きく外れたら原因を考えて次に行きましょう

百発百中では当たりません
おそらくイムラ封筒含めて、買ったすべてが上がることはありません。

ピーターリンチ氏も塩漬け銘柄はたくさん持っておられるんです。

重ねてになりますが、グロース株投資は会社が成長できると信じるかどうかの投資です。
視野狭窄にならずに判断していきましょう。

次は今までのデータを踏まえて
未来を想像して判断していきましょう

社長のインタビュー動画を見てみる
業界の先行きを考える
競合他社の動きを見る
実際に良い品やサービスを作っているか使ってみる

イムラ封筒は成長していけそうでしょうか？

長期保有でしたら、森を見つつ木を見たいところです。

一般的に参考になりそうなリンクを記します。
他、例えば証券会社のコラム等も流行りの参考になりますが、短期～中期で考え方も変わります。
情報に流されてご自身の目論見を見失わないようにしましょう。

幅広く考えるためのリンク集

せめて会社発表のIRは必読です。
イムラ封筒の本サイトにIRがあるはずです。

一覧で財務諸表等を見たい方はIRバンク様がオススメ

ニュースならKabutanのイムラ封筒のページも良いです

過去に不正があったかの確認
過去に不正を働いた企業体質はそうそう変わりません。

業界動向も抑えといたら広い視野で判断できます。

他にはこのあたりで情報収集もしましょう

そのままイムラ封筒のGoogle検索結果

いろいろ上げましたが、要は何かにとらわれずに思いつく限りを調べるべきだ、ということです。

他の方のいうことは、参考にするのは良いですが鵜呑みにはしない方が良いです。
自分で決めないと実力が付きません。

根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

例えば「ROAは高い方がいい」という意見があったとします。

ROAは総資産利益率
資産をどれだけ有効活用したか、を表します。

でもこれ、例えば「総資産を減らしたら数字が改善する」というトリックもあります。

しっかり理解するには上記の数字に加えて簿記・会計の基礎知識も必要です。

Amazonで國貞克則の【増補改訂】財務3表一体理解法 (朝日新書)。アマゾンならポイント還元本が多数。國貞克則作品ほか、お急ぎ便対象商品は当日お届けも可能。また【増補改訂】財務3表一体理解法 (朝日新書)もアマゾン配送商品なら通常配送無料。

こちらの書籍は財務諸表がどうやってできているのか
ものすごく理解しやすくてオススメです。

↓この銘柄ありだな、と思われたら「いいね」を押してほしいです。
ランキングに反映されます

3954 昭和パックスの将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:22:21 +0000

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらでは昭和パックスがグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

ビビりの予防線

ファンダメンタルズ的に昭和パックスがどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
主義の違いということで仲良くいきましょう

日本経応援の気持ちも込めて

3954の昭和パックスは成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

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グロース株投資で押さえるべき指標
昭和パックスはどんな銘柄で何をしている会社？
3954 昭和パックスが成長しているかを売上高推移でみる
3954 昭和パックスが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3954 昭和パックスが成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3954 昭和パックスの経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3954 昭和パックスの資産効率を収益性(ROE)でみる
3954 昭和パックスのPER推移
3954 昭和パックスの時価総額推移
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先に定義がずれていると

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グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
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そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

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ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

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グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろ昭和パックスが何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

昭和パックスはどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

昭和パックスは東証スタンダードで取引されています。

決算は3月です。

”

Yahooファイナンスで見ると

クラフト紙袋首位。石化業界の輸出用途に強み。タイでも生産。ビニールハウスなどフィルムも

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】重包装袋62(8)、フィルム製品18(8)、コンテナー9(-1)、不動産賃貸1(61)、他9(6)【海外】12(2021.3)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1999年4月28日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3954 昭和パックスが成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【昭和パックスの売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/03	19985950000
2009/03	18467370000
2010/03	17310450000
2011/03	19450060000
2012/03	18928430000
2013/03	18653800000
2014/03	19552110000
2015/03	19842720000
2016/03	20068920000
2017/03	19990180000
2018/03	20771040000
2019/03	21819120000
2020/03	21434860000
2021/03	19938440000
2022/03	21598000000
2023/03	22100000000

3954 昭和パックスが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【昭和パックスの営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2010/03	2.92
2011/03	5.22
2012/03	4.11
2013/03	3.98
2014/03	4.55
2015/03	4.11
2016/03	5.47
2017/03	5.98
2018/03	6.71
2019/03	6.98
2020/03	6.35
2021/03	5.87
2022/03	6.49
2023/03	5.29

3954 昭和パックスが成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【昭和パックスの営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/03	454430000
2009/03	167180000
2010/03	965460000
2011/03	1249310000
2012/03	1172320000
2013/03	874990000
2014/03	1092770000
2015/03	1359750000
2016/03	1678660000
2017/03	1433260000
2018/03	1997430000
2019/03	1932090000
2020/03	1184630000
2021/03	1509610000
2022/03	1839000000

3954 昭和パックスの経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【昭和パックスのフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/03	10070000
2009/03	-170010000
2010/03	113720000
2011/03	688420000
2012/03	477300000
2013/03	340460000
2014/03	-134520000
2015/03	809310000
2016/03	1035220000
2017/03	984240000
2018/03	1494110000
2019/03	1594550000
2020/03	708350000
2021/03	641260000
2022/03	675000000

3954 昭和パックスの資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

【3954 昭和パックスのROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/03	4.15
2009/03	2.25
2010/03	3.81
2011/03	7.19
2012/03	5.44
2013/03	5.38
2014/03	6.74
2015/03	5.66
2016/03	6.91
2017/03	6.39
2018/03	6.72
2019/03	7.40
2020/03	6.36
2021/03	4.89
2022/03	5.68
2023/03	4.90

3954 昭和パックスのPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3954 昭和パックスのPER推移と実数値】

日付	PER
2010年3月31日	13.76
2011年3月28日	6.63
2012年3月30日	7.90
2013年3月29日	7.68
2014年3月31日	5.88
2015年3月31日	6.87
2016年3月30日	5.40
2017年3月30日	7.18
2018年3月30日	7.58
2019年3月28日	6.55
2020年3月31日	7.58
2021年3月31日	9.17
2022年3月31日	6.07

3954 昭和パックスの時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3954 昭和パックスの時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2010年3月	4405500000
2011年3月	4120700000
2012年3月	3827000000
2013年3月	4040600000
2014年3月	4166300000
2015年3月	4529870000
2016年3月	4448990000
2017年3月	6233810000
2018年3月	7783390000
2019年3月	7565820000
2020年3月	7854420000
2021年3月	8258470000
2022年3月	6691130000
2022/06	6897500000

グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍

外部リンクの前におすすめ書籍のご紹介。
「この考え方知ってたら！」という費用対効果高すぎな名著です。

わたしにはオニールさんの利益確定の考え方で100倍以上になって返ってきました。

成長株狙いの大御所　ピーター・リンチさんの書籍

楽天ブックス

オニールの成長株発掘法第4版良い時も悪い時も儲かる銘柄選択をするために（ウィザードブックシリーズ） [ ウィリアム・J．オニール ]

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考え方がすごく面白い　オニール・ウィリアムさんの書籍

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10倍株の探し方の勉強にオススメ

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Youtubeでも昭和パックスの話があがっているかも

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昭和パックスの未来を考える

いろいろと項目を見てまいりましたが、いかがでしょう？

どの会社も成長するために頑張っていて
そして未来は誰にもわからない

最終的には自分にできるのは

全力で考えて
リスクを許容できる投資金額にする

ことくらいかなと思います。

そしてストーリーが大きく外れたら原因を考えて次に行きましょう

百発百中では当たりません
おそらく昭和パックス含めて、買ったすべてが上がることはありません。

ピーターリンチ氏も塩漬け銘柄はたくさん持っておられるんです。

重ねてになりますが、グロース株投資は会社が成長できると信じるかどうかの投資です。
視野狭窄にならずに判断していきましょう。

次は今までのデータを踏まえて
未来を想像して判断していきましょう

社長のインタビュー動画を見てみる
業界の先行きを考える
競合他社の動きを見る
実際に良い品やサービスを作っているか使ってみる

昭和パックスは成長していけそうでしょうか？

長期保有でしたら、森を見つつ木を見たいところです。

幅広く考えるためのリンク集

せめて会社発表のIRは必読です。
昭和パックスの本サイトにIRがあるはずです。

一覧で財務諸表等を見たい方はIRバンク様がオススメ

ニュースならKabutanの昭和パックスのページも良いです

過去に不正があったかの確認
過去に不正を働いた企業体質はそうそう変わりません。

業界動向も抑えといたら広い視野で判断できます。

他にはこのあたりで情報収集もしましょう

そのまま昭和パックスのGoogle検索結果

いろいろ上げましたが、要は何かにとらわれずに思いつく限りを調べるべきだ、ということです。

他の方のいうことは、参考にするのは良いですが鵜呑みにはしない方が良いです。
自分で決めないと実力が付きません。

根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

例えば「ROAは高い方がいい」という意見があったとします。

ROAは総資産利益率
資産をどれだけ有効活用したか、を表します。

でもこれ、例えば「総資産を減らしたら数字が改善する」というトリックもあります。

しっかり理解するには上記の数字に加えて簿記・会計の基礎知識も必要です。

こちらの書籍は財務諸表がどうやってできているのか
ものすごく理解しやすくてオススメです。

↓この銘柄ありだな、と思われたら「いいね」を押してほしいです。
ランキングに反映されます

3953 大村紙業の将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:22:15 +0000

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらでは大村紙業がグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

ビビりの予防線

ファンダメンタルズ的に大村紙業がどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
主義の違いということで仲良くいきましょう

日本経応援の気持ちも込めて

3953の大村紙業は成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

この銘柄いいな！っておもわれたら、本投稿の上段・下段にあるいいねボタンを押して頂きたいです。

いいねランキングに反映されます。

当サイトはトップページの

ランキングリスト

高ROEランキング（東証グロース）
高PERランキング（東証グロース）
昨年比の売上高上昇銘柄ランキング

から各個別銘柄にリンクするようにしています

高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

大村紙業はグロース株として適しているか
自分は大村紙業の成長を信じられるか
大村紙業がどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

また、グロース株よりも安定した投資をしたい、という方は高配当株もオススメです。

投資は自己責任です。

本投稿は大村紙業を買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。
また、当ウェブサイトへの情報の掲載は投資勧誘を目的にしたものではなく、購入可否に言及するものではありません。
実際に投資を行う際は、当サイトの情報に全面的に依拠して投資判断を下すことはお控えいただき、投資に関するご決定は皆様ご自身のご判断で行うようお願いいたします。

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認
グロース株投資で押さえるべき指標
大村紙業はどんな銘柄で何をしている会社？
3953 大村紙業が成長しているかを売上高推移でみる
3953 大村紙業が成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3953 大村紙業が成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3953 大村紙業の経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3953 大村紙業の資産効率を収益性(ROE)でみる
3953 大村紙業のPER推移
3953 大村紙業の時価総額推移
グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍
大村紙業の未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろ大村紙業が何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

大村紙業はどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

大村紙業は東証スタンダードで取引されています。

決算は3月です。

”

Yahooファイナンスで見ると

段ボール製品、シートが主体。ユーザー密着型の工場分散展開。多品種、小ロット、短納期が身上

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【単独事業】段ボールシート19、段ボールケース61、ラベル4、他16(2021.3)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1995年2月22日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3953 大村紙業が成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【大村紙業の売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/03	4964570000
2009/03	5121980000
2010/03	4993690000
2011/03	5240050000
2012/03	5022080000
2013/03	5023770000
2014/03	4935380000
2015/03	5028200000
2016/03	5220050000
2017/03	4969480000
2018/03	5029330000
2019/03	5215240000
2020/03	5262990000
2021/03	4801780000
2022/03	4980000000
2023/03	5571000000

3953 大村紙業が成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【大村紙業の営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2010/03	8.73
2011/03	9.26
2012/03	8.14
2013/03	8.35
2014/03	8.38
2015/03	5.15
2016/03	5.71
2017/03	7.97
2018/03	5.64
2019/03	3.87
2020/03	5.94
2021/03	5.62
2022/03	5.10
2023/03	5.82

3953 大村紙業が成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【大村紙業の営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/03	289350000
2009/03	210770000
2010/03	677430000
2011/03	520830000
2012/03	121820000
2013/03	564830000
2014/03	340180000
2015/03	614900000
2016/03	344410000
2017/03	370750000
2018/03	349120000
2019/03	344790000
2020/03	467230000
2021/03	148470000
2022/03	328000000

3953 大村紙業の経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【大村紙業のフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/03	-31540000
2009/03	66930000
2010/03	584170000
2011/03	428220000
2012/03	22070000
2013/03	475590000
2014/03	97670000
2015/03	135880000
2016/03	285910000
2017/03	331220000
2018/03	140820000
2019/03	-11460000
2020/03	496300000
2021/03	-196210000
2022/03	151000000

3953 大村紙業の資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

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キャッシュ削除料率：3%

【3953 大村紙業のROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/03	5.36
2009/03	4.07
2010/03	5.98
2011/03	5.18
2012/03	4.32
2013/03	2.32
2014/03	5.83
2015/03	3.08
2016/03	3.58
2017/03	4.91
2018/03	3.36
2019/03	2.32
2020/03	2.89
2021/03	2.99
2022/03	2.34
2023/03	3.53

3953 大村紙業のPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3953 大村紙業のPER推移と実数値】

日付	PER
2010年3月26日	11.67
2011年3月31日	11.85
2012年3月30日	13.68
2013年3月29日	27.06
2014年3月31日	9.12
2015年3月31日	17.41
2016年3月31日	14.48
2017年3月30日	11.53
2018年3月30日	46.10
2019年3月29日	39.79
2020年3月31日	16.52
2021年3月31日	18.09
2022年3月31日	21.65

3953 大村紙業の時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3953 大村紙業の時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2010年3月	2832720000
2011年3月	2593400000
2012年3月	2564100000
2013年3月	2764340000
2014年3月	2458790000
2015年3月	2540590000
2016年3月	2506900000
2017年3月	2853320000
2018年3月	8001810000
2019年3月	4840540000
2020年3月	2540560000
2021年3月	2949550000
2022年3月	2814830000
2022/06	2749690000

グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍

外部リンクの前におすすめ書籍のご紹介。
「この考え方知ってたら！」という費用対効果高すぎな名著です。

わたしにはオニールさんの利益確定の考え方で100倍以上になって返ってきました。

成長株狙いの大御所　ピーター・リンチさんの書籍

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オニールの成長株発掘法第4版良い時も悪い時も儲かる銘柄選択をするために（ウィザードブックシリーズ） [ ウィリアム・J．オニール ]

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10倍株の探し方の勉強にオススメ

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大村紙業の未来を考える

いろいろと項目を見てまいりましたが、いかがでしょう？

どの会社も成長するために頑張っていて
そして未来は誰にもわからない

最終的には自分にできるのは

全力で考えて
リスクを許容できる投資金額にする

ことくらいかなと思います。

そしてストーリーが大きく外れたら原因を考えて次に行きましょう

百発百中では当たりません
おそらく大村紙業含めて、買ったすべてが上がることはありません。

ピーターリンチ氏も塩漬け銘柄はたくさん持っておられるんです。

重ねてになりますが、グロース株投資は会社が成長できると信じるかどうかの投資です。
視野狭窄にならずに判断していきましょう。

次は今までのデータを踏まえて
未来を想像して判断していきましょう

社長のインタビュー動画を見てみる
業界の先行きを考える
競合他社の動きを見る
実際に良い品やサービスを作っているか使ってみる

大村紙業は成長していけそうでしょうか？

長期保有でしたら、森を見つつ木を見たいところです。

幅広く考えるためのリンク集

せめて会社発表のIRは必読です。
大村紙業の本サイトにIRがあるはずです。

一覧で財務諸表等を見たい方はIRバンク様がオススメ

ニュースならKabutanの大村紙業のページも良いです

過去に不正があったかの確認
過去に不正を働いた企業体質はそうそう変わりません。

業界動向も抑えといたら広い視野で判断できます。

他にはこのあたりで情報収集もしましょう

そのまま大村紙業のGoogle検索結果

Youtubeでも大村紙業の話があがっているかも

いろいろ上げましたが、要は何かにとらわれずに思いつく限りを調べるべきだ、ということです。

他の方のいうことは、参考にするのは良いですが鵜呑みにはしない方が良いです。
自分で決めないと実力が付きません。

根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

例えば「ROAは高い方がいい」という意見があったとします。

ROAは総資産利益率
資産をどれだけ有効活用したか、を表します。

でもこれ、例えば「総資産を減らしたら数字が改善する」というトリックもあります。

しっかり理解するには上記の数字に加えて簿記・会計の基礎知識も必要です。

こちらの書籍は財務諸表がどうやってできているのか
ものすごく理解しやすくてオススメです。

↓この銘柄ありだな、と思われたら「いいね」を押してほしいです。
ランキングに反映されます

3951 朝日印刷の将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:22:07 +0000

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらでは朝日印刷がグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

ビビりの予防線

ファンダメンタルズ的に朝日印刷がどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
主義の違いということで仲良くいきましょう

日本経応援の気持ちも込めて

3951の朝日印刷は成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

この銘柄いいな！っておもわれたら、本投稿の上段・下段にあるいいねボタンを押して頂きたいです。

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当サイトはトップページの

ランキングリスト

高ROEランキング（東証グロース）
高PERランキング（東証グロース）
昨年比の売上高上昇銘柄ランキング

から各個別銘柄にリンクするようにしています

高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

朝日印刷はグロース株として適しているか
自分は朝日印刷の成長を信じられるか
朝日印刷がどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

また、グロース株よりも安定した投資をしたい、という方は高配当株もオススメです。

投資は自己責任です。

本投稿は朝日印刷を買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。
また、当ウェブサイトへの情報の掲載は投資勧誘を目的にしたものではなく、購入可否に言及するものではありません。
実際に投資を行う際は、当サイトの情報に全面的に依拠して投資判断を下すことはお控えいただき、投資に関するご決定は皆様ご自身のご判断で行うようお願いいたします。

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認
グロース株投資で押さえるべき指標
朝日印刷はどんな銘柄で何をしている会社？
3951 朝日印刷が成長しているかを売上高推移でみる
3951 朝日印刷が成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3951 朝日印刷が成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3951 朝日印刷の経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3951 朝日印刷の資産効率を収益性(ROE)でみる
3951 朝日印刷のPER推移
3951 朝日印刷の時価総額推移
グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍
朝日印刷の未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

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キャッシュ削除料率：3%

グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろ朝日印刷が何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

朝日印刷はどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

朝日印刷は東証スタンダードで取引されています。

決算は3月です。

”

Yahooファイナンスで見ると

医薬品包装資材首位、化粧品用上位。大手メーカー向け多い。包装機械などの販売も手がける

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】印刷包材89(23)、包装システム販売10(13)、他1(15)(2021.3)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1993年8月24日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3951 朝日印刷が成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【朝日印刷の売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/03	25623300000
2009/03	28042880000
2010/03	28530180000
2011/03	28557830000
2012/03	29776000000
2013/03	31320630000
2014/03	31875510000
2015/03	32661050000
2016/03	34966560000
2017/03	37591990000
2018/03	38530070000
2019/03	39331880000
2020/03	40460050000
2021/03	40143330000
2022/03	38806000000
2023/03	40500000000

3951 朝日印刷が成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【朝日印刷の営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2010/03	8.32
2011/03	8.12
2012/03	7.04
2013/03	7.21
2014/03	7.26
2015/03	7.47
2016/03	7.22
2017/03	6.61
2018/03	6.55
2019/03	4.75
2020/03	4.54
2021/03	4.99
2022/03	5.91
2023/03	5.93

3951 朝日印刷が成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【朝日印刷の営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/03	2350350000
2009/03	3085620000
2010/03	2457550000
2011/03	3318390000
2012/03	3784880000
2013/03	3314410000
2014/03	1866620000
2015/03	1959810000
2016/03	3490800000
2017/03	3998100000
2018/03	3011780000
2019/03	3485300000
2020/03	2503080000
2021/03	4466960000
2022/03	4573000000

3951 朝日印刷の経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【朝日印刷のフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/03	-1723450000
2009/03	529570000
2010/03	504570000
2011/03	2379440000
2012/03	2509300000
2013/03	1977290000
2014/03	-528770000
2015/03	-2905900000
2016/03	882400000
2017/03	487200000
2018/03	-393780000
2019/03	2608260000
2020/03	-3712340000
2021/03	134510000
2022/03	3733000000

3951 朝日印刷の資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

【3951 朝日印刷のROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/03	8.99
2009/03	9.48
2010/03	9.00
2011/03	9.08
2012/03	6.52
2013/03	7.24
2014/03	7.32
2015/03	7.11
2016/03	7.47
2017/03	7.17
2018/03	6.41
2019/03	5.72
2020/03	4.99
2021/03	5.29
2022/03	5.67
2023/03	5.74

3951 朝日印刷のPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3951 朝日印刷のPER推移と実数値】

日付	PER
2010年3月31日	11.39
2011年3月31日	12.98
2012年3月30日	18.37
2013年3月29日	21.47
2014年3月31日	16.39
2015年3月27日	14.24
2016年3月31日	12.52
2017年3月31日	15.65
2018年3月30日	15.01
2019年3月29日	15.05
2020年3月31日	13.78
2021年3月31日	12.63
2022年3月31日	10.14

3951 朝日印刷の時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3951 朝日印刷の時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2010年3月	16762500000
2011年3月	20450250000
2012年3月	21791250000
2013年3月	29971350000
2014年3月	24971580000
2015年3月	23371990000
2016年3月	23352730000
2017年3月	28962140000
2018年3月	28781790000
2019年3月	24647940000
2020年3月	20415910000
2021年3月	20507590000
2022年3月	17908030000
2022/06	19349770000

グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍

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そして未来は誰にもわからない

最終的には自分にできるのは

全力で考えて
リスクを許容できる投資金額にする

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そしてストーリーが大きく外れたら原因を考えて次に行きましょう

百発百中では当たりません
おそらく朝日印刷含めて、買ったすべてが上がることはありません。

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重ねてになりますが、グロース株投資は会社が成長できると信じるかどうかの投資です。
視野狭窄にならずに判断していきましょう。

次は今までのデータを踏まえて
未来を想像して判断していきましょう

社長のインタビュー動画を見てみる
業界の先行きを考える
競合他社の動きを見る
実際に良い品やサービスを作っているか使ってみる

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いろいろ上げましたが、要は何かにとらわれずに思いつく限りを調べるべきだ、ということです。

他の方のいうことは、参考にするのは良いですが鵜呑みにはしない方が良いです。
自分で決めないと実力が付きません。

根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

例えば「ROAは高い方がいい」という意見があったとします。

ROAは総資産利益率
資産をどれだけ有効活用したか、を表します。

でもこれ、例えば「総資産を減らしたら数字が改善する」というトリックもあります。

しっかり理解するには上記の数字に加えて簿記・会計の基礎知識も必要です。

こちらの書籍は財務諸表がどうやってできているのか
ものすごく理解しやすくてオススメです。

↓この銘柄ありだな、と思われたら「いいね」を押してほしいです。
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3950 ザ・パックの将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:22:01 +0000

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらではザ・パックがグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

ビビりの予防線

ファンダメンタルズ的にザ・パックがどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
主義の違いということで仲良くいきましょう

日本経応援の気持ちも込めて

3950のザ・パックは成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

この銘柄いいな！っておもわれたら、本投稿の上段・下段にあるいいねボタンを押して頂きたいです。

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当サイトはトップページの

ランキングリスト

高ROEランキング（東証グロース）
高PERランキング（東証グロース）
昨年比の売上高上昇銘柄ランキング

から各個別銘柄にリンクするようにしています

高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

ザ・パックはグロース株として適しているか
自分はザ・パックの成長を信じられるか
ザ・パックがどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

また、グロース株よりも安定した投資をしたい、という方は高配当株もオススメです。

投資は自己責任です。

本投稿はザ・パックを買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。
また、当ウェブサイトへの情報の掲載は投資勧誘を目的にしたものではなく、購入可否に言及するものではありません。
実際に投資を行う際は、当サイトの情報に全面的に依拠して投資判断を下すことはお控えいただき、投資に関するご決定は皆様ご自身のご判断で行うようお願いいたします。

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認
グロース株投資で押さえるべき指標
ザ・パックはどんな銘柄で何をしている会社？
3950 ザ・パックが成長しているかを売上高推移でみる
3950 ザ・パックが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3950 ザ・パックが成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3950 ザ・パックの経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3950 ザ・パックの資産効率を収益性(ROE)でみる
3950 ザ・パックのPER推移
3950 ザ・パックの時価総額推移
グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍
ザ・パックの未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

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グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろザ・パックが何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

ザ・パックはどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

ザ・パックは東証プライムで取引されています。

決算は12月です。

”

Yahooファイナンスで見ると

百貨店や専門店向け等の紙袋で最大手。紙器でも有力。段ボールや紙おむつ用袋も手がける

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】紙加工品69(7)、化成品14(4)、他17(7)(2021.12)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1991年9月11日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3950 ザ・パックが成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【ザ・パックの売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/12	84145000000
2009/12	81555000000
2010/12	82198000000
2011/12	82562000000
2012/12	84554000000
2013/12	84315000000
2014/12	85809000000
2015/12	88043000000
2016/12	89174000000
2017/12	90313000000
2018/12	93126000000
2019/12	95502000000
2020/12	78445000000
2021/12	79690000000
2022/12	83000000000

3950 ザ・パックが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【ザ・パックの営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2009/12	6.70
2010/12	7.00
2011/12	6.38
2012/12	5.96
2013/12	6.23
2014/12	6.38
2015/12	7.08
2016/12	7.27
2017/12	8.05
2018/12	7.44
2019/12	7.17
2020/12	4.17
2021/12	5.20
2022/12	5.66

3950 ザ・パックが成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【ザ・パックの営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/12	2803000000
2009/12	5147000000
2010/12	5048000000
2011/12	3634000000
2012/12	6819000000
2013/12	3736000000
2014/12	4930000000
2015/12	4882000000
2016/12	6597000000
2017/12	6873000000
2018/12	6742000000
2019/12	6599000000
2020/12	3155000000
2021/12	7217000000

3950 ザ・パックの経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【ザ・パックのフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/12	2161000000
2009/12	-55000000
2010/12	-2383000000
2011/12	2828000000
2012/12	3536000000
2013/12	3775000000
2014/12	2331000000
2015/12	2042000000
2016/12	2453000000
2017/12	7325000000
2018/12	2037000000
2019/12	2463000000
2020/12	-1858000000
2021/12	3757000000

3950 ザ・パックの資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

【3950 ザ・パックのROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/12	11.05
2009/12	10.28
2010/12	9.60
2011/12	7.89
2012/12	8.23
2013/12	8.36
2014/12	10.08
2015/12	8.97
2016/12	9.35
2017/12	9.76
2018/12	8.78
2019/12	8.05
2020/12	4.01
2021/12	4.56
2022/12	5.62

3950 ザ・パックのPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3950 ザ・パックのPER推移と実数値】

日付	PER
2009年12月30日	8.34
2010年12月30日	9.36
2011年12月30日	8.29
2012年12月28日	9.58
2013年12月30日	11.25
2014年12月30日	10.54
2015年12月30日	14.79
2016年12月30日	11.28
2017年12月29日	13.71
2018年12月28日	12.03
2019年12月30日	16.20
2020年12月30日	22.44
2021年12月30日	18.15

3950 ザ・パックの時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3950 ザ・パックの時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2009年12	25491900000
2010年12	28815200000
2011年12	22208400000
2012年12	28815200000
2013年12	37140970000
2014年12	45555720000
2015年12	59729160000
2016年12	51215830000
2017年12	71415900000
2018年12	59747320000
2019年12	74949870000
2020年12	53686570000
2021年12	51248730000
2022/06	46148100000

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3948 光ビジネスフォームの将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:21:54 +0000

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらでは光ビジネスフォームがグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

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ファンダメンタルズ的に光ビジネスフォームがどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
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日本経応援の気持ちも込めて

3948の光ビジネスフォームは成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

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昨年比の売上高上昇銘柄ランキング

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高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

光ビジネスフォームはグロース株として適しているか
自分は光ビジネスフォームの成長を信じられるか
光ビジネスフォームがどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

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本投稿は光ビジネスフォームを買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
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3948 光ビジネスフォームが成長しているかを売上高推移でみる
3948 光ビジネスフォームが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
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3948 光ビジネスフォームの経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3948 光ビジネスフォームの資産効率を収益性(ROE)でみる
3948 光ビジネスフォームのPER推移
3948 光ビジネスフォームの時価総額推移
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先に定義がずれていると

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そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
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グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

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反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

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グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろ光ビジネスフォームが何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

光ビジネスフォームはどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

光ビジネスフォームは東証スタンダードで取引されています。

決算は12月です。

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一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【単独事業】ビジネスフォーム27、一般帳票類15、データプリント及び関連加工55、サプライ商品3(2021.12)

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連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1988年8月18日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3948 光ビジネスフォームが成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【光ビジネスフォームの売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/12	7642560000
2009/12	7000580000
2010/12	6832810000
2011/12	6749000000
2012/12	6525350000
2013/12	7241430000
2014/12	7005260000
2015/12	6983250000
2016/12	6992990000
2017/12	7101320000
2018/12	6881470000
2019/12	7410880000
2020/12	7256550000
2021/12	9565050000
2022/12	8500000000

3948 光ビジネスフォームが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【光ビジネスフォームの営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2009/12	9.28
2010/12	5.57
2011/12	2.59
2012/12	4.70
2013/12	6.05
2014/12	3.38
2015/12	3.09
2016/12	3.09
2017/12	2.76
2018/12	2.44
2019/12	5.62
2020/12	6.14
2021/12	12.54
2022/12	5.88

3948 光ビジネスフォームが成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【光ビジネスフォームの営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/12	918580000
2009/12	406770000
2010/12	432620000
2011/12	546600000
2012/12	667530000
2013/12	655550000
2014/12	352920000
2015/12	503820000
2016/12	454290000
2017/12	509690000
2018/12	671620000
2019/12	687900000
2020/12	750430000
2021/12	1096000000

3948 光ビジネスフォームの経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【光ビジネスフォームのフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/12	278150000
2009/12	-5810000
2010/12	374510000
2011/12	485390000
2012/12	598090000
2013/12	651580000
2014/12	362870000
2015/12	208340000
2016/12	414270000
2017/12	448420000
2018/12	604770000
2019/12	754460000
2020/12	887840000
2021/12	1346000000

3948 光ビジネスフォームの資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

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キャッシュ削除料率：3%

【3948 光ビジネスフォームのROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/12	9.06
2009/12	5.66
2010/12	1.62
2011/12	0.92
2012/12	2.22
2013/12	3.94
2014/12	2.39
2015/12	2.34
2016/12	2.28
2017/12	0.00
2018/12	1.99
2019/12	4.21
2020/12	4.92
2021/12	10.36
2022/12	4.34

3948 光ビジネスフォームのPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3948 光ビジネスフォームのPER推移と実数値】

日付	PER
2009年12月30日	10.00
2010年12月30日	22.58
2011年12月30日	27.50
2012年12月28日	12.90
2013年12月30日	10.63
2014年12月30日	17.07
2015年12月30日	16.36
2016年12月29日	16.59
2017年12月29日	0.00
2018年12月28日	16.10
2019年12月30日	8.62
2020年12月30日	7.33
2021年12月30日	3.90

3948 光ビジネスフォームの時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3948 光ビジネスフォームの時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2009年12	3547320000
2010年12	2262140000
2011年12	1552680000
2012年12	1802740000
2013年12	2812250000
2014年12	2736480000
2015年12	2637300000
2016年12	2619680000
2017年12	3035590000
2018年12	2174040000
2019年12	2544090000
2020年12	2596130000
2021年12	3196840000
2022/06	2907640000

グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍

外部リンクの前におすすめ書籍のご紹介。
「この考え方知ってたら！」という費用対効果高すぎな名著です。

わたしにはオニールさんの利益確定の考え方で100倍以上になって返ってきました。

成長株狙いの大御所　ピーター・リンチさんの書籍

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オニールの成長株発掘法第4版良い時も悪い時も儲かる銘柄選択をするために（ウィザードブックシリーズ） [ ウィリアム・J．オニール ]

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考え方がすごく面白い　オニール・ウィリアムさんの書籍

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10倍株の探し方の勉強にオススメ

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Youtubeでも光ビジネスフォームの話があがっているかも

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光ビジネスフォームの未来を考える

いろいろと項目を見てまいりましたが、いかがでしょう？

どの会社も成長するために頑張っていて
そして未来は誰にもわからない

最終的には自分にできるのは

全力で考えて
リスクを許容できる投資金額にする

ことくらいかなと思います。

そしてストーリーが大きく外れたら原因を考えて次に行きましょう

百発百中では当たりません
おそらく光ビジネスフォーム含めて、買ったすべてが上がることはありません。

ピーターリンチ氏も塩漬け銘柄はたくさん持っておられるんです。

重ねてになりますが、グロース株投資は会社が成長できると信じるかどうかの投資です。
視野狭窄にならずに判断していきましょう。

次は今までのデータを踏まえて
未来を想像して判断していきましょう

社長のインタビュー動画を見てみる
業界の先行きを考える
競合他社の動きを見る
実際に良い品やサービスを作っているか使ってみる

光ビジネスフォームは成長していけそうでしょうか？

長期保有でしたら、森を見つつ木を見たいところです。

幅広く考えるためのリンク集

せめて会社発表のIRは必読です。
光ビジネスフォームの本サイトにIRがあるはずです。

一覧で財務諸表等を見たい方はIRバンク様がオススメ

ニュースならKabutanの光ビジネスフォームのページも良いです

過去に不正があったかの確認
過去に不正を働いた企業体質はそうそう変わりません。

業界動向も抑えといたら広い視野で判断できます。

他にはこのあたりで情報収集もしましょう

そのまま光ビジネスフォームのGoogle検索結果

いろいろ上げましたが、要は何かにとらわれずに思いつく限りを調べるべきだ、ということです。

他の方のいうことは、参考にするのは良いですが鵜呑みにはしない方が良いです。
自分で決めないと実力が付きません。

根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

例えば「ROAは高い方がいい」という意見があったとします。

ROAは総資産利益率
資産をどれだけ有効活用したか、を表します。

でもこれ、例えば「総資産を減らしたら数字が改善する」というトリックもあります。

しっかり理解するには上記の数字に加えて簿記・会計の基礎知識も必要です。

こちらの書籍は財務諸表がどうやってできているのか
ものすごく理解しやすくてオススメです。

↓この銘柄ありだな、と思われたら「いいね」を押してほしいです。
ランキングに反映されます

3947 ダイナパックの将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:21:45 +0000

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらではダイナパックがグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

ビビりの予防線

ファンダメンタルズ的にダイナパックがどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
主義の違いということで仲良くいきましょう

日本経応援の気持ちも込めて

3947のダイナパックは成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

この銘柄いいな！っておもわれたら、本投稿の上段・下段にあるいいねボタンを押して頂きたいです。

いいねランキングに反映されます。

当サイトはトップページの

ランキングリスト

高ROEランキング（東証グロース）
高PERランキング（東証グロース）
昨年比の売上高上昇銘柄ランキング

から各個別銘柄にリンクするようにしています

高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

ダイナパックはグロース株として適しているか
自分はダイナパックの成長を信じられるか
ダイナパックがどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

また、グロース株よりも安定した投資をしたい、という方は高配当株もオススメです。

投資は自己責任です。

本投稿はダイナパックを買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。
また、当ウェブサイトへの情報の掲載は投資勧誘を目的にしたものではなく、購入可否に言及するものではありません。
実際に投資を行う際は、当サイトの情報に全面的に依拠して投資判断を下すことはお控えいただき、投資に関するご決定は皆様ご自身のご判断で行うようお願いいたします。

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認
グロース株投資で押さえるべき指標
ダイナパックはどんな銘柄で何をしている会社？
3947 ダイナパックが成長しているかを売上高推移でみる
3947 ダイナパックが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3947 ダイナパックが成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3947 ダイナパックの経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3947 ダイナパックの資産効率を収益性(ROE)でみる
3947 ダイナパックのPER推移
3947 ダイナパックの時価総額推移
グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍
ダイナパックの未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
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成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろダイナパックが何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

ダイナパックはどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

ダイナパックは東証スタンダードで取引されています。

決算は12月です。

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Yahooファイナンスで見ると

０５年大日本紙業と日本ハイパックが合併。カゴメなど食品向け、工業製品向けの段ボールが主柱

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】包装材関連99(2)、不動産賃貸1(82)【海外】17(2021.12)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1976年7月1日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3947 ダイナパックが成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【ダイナパックの売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/12	52207980000
2009/12	46957750000
2010/12	46251190000
2011/12	45473860000
2012/12	45737400000
2013/12	46516150000
2014/12	46834800000
2015/12	46320730000
2016/12	46592750000
2017/12	49752580000
2018/12	53085550000
2019/12	55381150000
2020/12	52277760000
2021/12	56300170000
2022/12	56500000000

3947 ダイナパックが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【ダイナパックの営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2009/12	1.26
2010/12	3.17
2011/12	2.70
2012/12	3.46
2013/12	3.25
2014/12	1.04
2015/12	1.37
2016/12	2.19
2017/12	0.61
2018/12	-0.89
2019/12	0.64
2020/12	1.39
2021/12	2.16
2022/12	1.77

3947 ダイナパックが成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【ダイナパックの営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/12	1813950000
2009/12	933830000
2010/12	2656440000
2011/12	2187310000
2012/12	3459640000
2013/12	3357220000
2014/12	2062900000
2015/12	2448370000
2016/12	2549800000
2017/12	3195420000
2018/12	809910000
2019/12	2662600000
2020/12	2764150000
2021/12	4298850000

3947 ダイナパックの経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【ダイナパックのフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/12	3382060000
2009/12	317170000
2010/12	297350000
2011/12	945130000
2012/12	1525580000
2013/12	2104230000
2014/12	266980000
2015/12	640200000
2016/12	372740000
2017/12	2962590000
2018/12	601110000
2019/12	1269990000
2020/12	1175670000
2021/12	2705500000

3947 ダイナパックの資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

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キャッシュ削除料率：3%

【3947 ダイナパックのROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/12	0.00
2009/12	0.00
2010/12	6.86
2011/12	3.84
2012/12	4.45
2013/12	4.18
2014/12	0.00
2015/12	1.99
2016/12	2.97
2017/12	2.82
2018/12	0.00
2019/12	1.57
2020/12	2.39
2021/12	3.57
2022/12	2.54

3947 ダイナパックのPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3947 ダイナパックのPER推移と実数値】

日付	PER
2009年12月30日	0.00
2010年12月30日	6.54
2011年12月30日	9.94
2012年12月28日	8.69
2013年12月30日	9.04
2014年12月30日	0.00
2015年12月29日	18.88
2016年12月30日	11.39
2017年12月29日	14.02
2018年12月28日	0.00
2019年12月30日	26.11
2020年12月30日	14.20
2021年12月30日	9.40

3947 ダイナパックの時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3947 ダイナパックの時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2009年12	14193560000
2010年12	12180650000
2011年12	10632260000
2012年12	11509690000
2013年12	12151840000
2014年12	13585120000
2015年12	13237530000
2016年12	13091080000
2017年12	17452280000
2018年12	12279970000
2019年12	14594700000
2020年12	13270780000
2021年12	13130780000
2022/06	13109690000

グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍

外部リンクの前におすすめ書籍のご紹介。
「この考え方知ってたら！」という費用対効果高すぎな名著です。

わたしにはオニールさんの利益確定の考え方で100倍以上になって返ってきました。

成長株狙いの大御所　ピーター・リンチさんの書籍

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オニールの成長株発掘法第4版良い時も悪い時も儲かる銘柄選択をするために（ウィザードブックシリーズ） [ ウィリアム・J．オニール ]

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考え方がすごく面白い　オニール・ウィリアムさんの書籍

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10倍株の探し方の勉強にオススメ

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Youtubeでもダイナパックの話があがっているかも

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ダイナパックの未来を考える

いろいろと項目を見てまいりましたが、いかがでしょう？

どの会社も成長するために頑張っていて
そして未来は誰にもわからない

最終的には自分にできるのは

全力で考えて
リスクを許容できる投資金額にする

ことくらいかなと思います。

そしてストーリーが大きく外れたら原因を考えて次に行きましょう

百発百中では当たりません
おそらくダイナパック含めて、買ったすべてが上がることはありません。

ピーターリンチ氏も塩漬け銘柄はたくさん持っておられるんです。

重ねてになりますが、グロース株投資は会社が成長できると信じるかどうかの投資です。
視野狭窄にならずに判断していきましょう。

次は今までのデータを踏まえて
未来を想像して判断していきましょう

社長のインタビュー動画を見てみる
業界の先行きを考える
競合他社の動きを見る
実際に良い品やサービスを作っているか使ってみる

ダイナパックは成長していけそうでしょうか？

長期保有でしたら、森を見つつ木を見たいところです。

幅広く考えるためのリンク集

せめて会社発表のIRは必読です。
ダイナパックの本サイトにIRがあるはずです。

一覧で財務諸表等を見たい方はIRバンク様がオススメ

ニュースならKabutanのダイナパックのページも良いです

過去に不正があったかの確認
過去に不正を働いた企業体質はそうそう変わりません。

業界動向も抑えといたら広い視野で判断できます。

他にはこのあたりで情報収集もしましょう

そのままダイナパックのGoogle検索結果

いろいろ上げましたが、要は何かにとらわれずに思いつく限りを調べるべきだ、ということです。

他の方のいうことは、参考にするのは良いですが鵜呑みにはしない方が良いです。
自分で決めないと実力が付きません。

根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

例えば「ROAは高い方がいい」という意見があったとします。

ROAは総資産利益率
資産をどれだけ有効活用したか、を表します。

でもこれ、例えば「総資産を減らしたら数字が改善する」というトリックもあります。

しっかり理解するには上記の数字に加えて簿記・会計の基礎知識も必要です。

こちらの書籍は財務諸表がどうやってできているのか
ものすごく理解しやすくてオススメです。

↓この銘柄ありだな、と思われたら「いいね」を押してほしいです。
ランキングに反映されます

3946 トーモクの将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:21:38 +0000

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらではトーモクがグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

ビビりの予防線

ファンダメンタルズ的にトーモクがどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
主義の違いということで仲良くいきましょう

日本経応援の気持ちも込めて

3946のトーモクは成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

この銘柄いいな！っておもわれたら、本投稿の上段・下段にあるいいねボタンを押して頂きたいです。

いいねランキングに反映されます。

当サイトはトップページの

ランキングリスト

高ROEランキング（東証グロース）
高PERランキング（東証グロース）
昨年比の売上高上昇銘柄ランキング

から各個別銘柄にリンクするようにしています

高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

トーモクはグロース株として適しているか
自分はトーモクの成長を信じられるか
トーモクがどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

また、グロース株よりも安定した投資をしたい、という方は高配当株もオススメです。

投資は自己責任です。

本投稿はトーモクを買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。
また、当ウェブサイトへの情報の掲載は投資勧誘を目的にしたものではなく、購入可否に言及するものではありません。
実際に投資を行う際は、当サイトの情報に全面的に依拠して投資判断を下すことはお控えいただき、投資に関するご決定は皆様ご自身のご判断で行うようお願いいたします。

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認
グロース株投資で押さえるべき指標
トーモクはどんな銘柄で何をしている会社？
3946 トーモクが成長しているかを売上高推移でみる
3946 トーモクが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3946 トーモクが成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3946 トーモクの経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3946 トーモクの資産効率を収益性(ROE)でみる
3946 トーモクのPER推移
3946 トーモクの時価総額推移
グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍
トーモクの未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろトーモクが何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

トーモクはどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

トーモクは東証プライムで取引されています。

決算は3月です。

”

Yahooファイナンスで見ると

段ボール製品加工の専業首位。輸入住宅スウェーデンハウス完工の期末集中で下期比重高い

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】段ボール55(6)、住宅24(2)、運輸倉庫20(3)(2021.3)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1974年4月1日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3946 トーモクが成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【トーモクの売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/03	146103000000
2009/03	146497000000
2010/03	136508000000
2011/03	136350000000
2012/03	138845000000
2013/03	145277000000
2014/03	150377000000
2015/03	148590000000
2016/03	151353000000
2017/03	152153000000
2018/03	161514000000
2019/03	171580000000
2020/03	176583000000
2021/03	175647000000
2022/03	206007000000
2023/03	230000000000

3946 トーモクが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【トーモクの営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2010/03	4.71
2011/03	5.18
2012/03	4.94
2013/03	4.65
2014/03	4.50
2015/03	2.67
2016/03	3.36
2017/03	4.80
2018/03	3.64
2019/03	3.03
2020/03	3.91
2021/03	4.12
2022/03	4.04
2023/03	4.35

3946 トーモクが成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【トーモクの営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/03	5528000000
2009/03	7360000000
2010/03	11682000000
2011/03	8258000000
2012/03	8360000000
2013/03	11149000000
2014/03	7536000000
2015/03	3165000000
2016/03	16832000000
2017/03	11454000000
2018/03	7391000000
2019/03	7925000000
2020/03	10873000000
2021/03	11074000000
2022/03	16701000000

3946 トーモクの経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【トーモクのフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/03	3548000000
2009/03	3036000000
2010/03	6671000000
2011/03	3378000000
2012/03	4528000000
2013/03	5076000000
2014/03	-6791000000
2015/03	-9162000000
2016/03	3335000000
2017/03	4437000000
2018/03	2931000000
2019/03	416000000
2020/03	349000000
2021/03	-2373000000
2022/03	-1515000000

3946 トーモクの資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

楽天ブックス

キャッシュ削除料率：3%

【3946 トーモクのROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/03	4.03
2009/03	3.86
2010/03	7.08
2011/03	8.18
2012/03	9.19
2013/03	8.10
2014/03	4.50
2015/03	2.07
2016/03	6.78
2017/03	8.33
2018/03	6.68
2019/03	7.24
2020/03	7.08
2021/03	6.91
2022/03	7.90
2023/03	8.59

3946 トーモクのPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3946 トーモクのPER推移と実数値】

日付	PER
2010年3月31日	7.94
2011年3月31日	8.00
2012年3月30日	5.70
2013年3月29日	7.71
2014年3月31日	12.41
2015年3月31日	25.19
2016年3月31日	7.24
2017年3月31日	6.51
2018年3月30日	8.97
2019年3月29日	6.03
2020年3月31日	5.47
2021年3月31日	6.18
2022年3月31日	4.36

3946 トーモクの時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3946 トーモクの時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2010年3月	20695290000
2011年3月	25530640000
2012年3月	22242610000
2013年3月	29012100000
2014年3月	27383410000
2015年3月	26443580000
2016年3月	25879210000
2017年3月	27387240000
2018年3月	34720460000
2019年3月	26905330000
2020年3月	24942320000
2021年3月	30215450000
2022年3月	26122490000
2022/06	28915640000

グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍

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そして未来は誰にもわからない

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全力で考えて
リスクを許容できる投資金額にする

ことくらいかなと思います。

そしてストーリーが大きく外れたら原因を考えて次に行きましょう

百発百中では当たりません
おそらくトーモク含めて、買ったすべてが上がることはありません。

ピーターリンチ氏も塩漬け銘柄はたくさん持っておられるんです。

重ねてになりますが、グロース株投資は会社が成長できると信じるかどうかの投資です。
視野狭窄にならずに判断していきましょう。

次は今までのデータを踏まえて
未来を想像して判断していきましょう

社長のインタビュー動画を見てみる
業界の先行きを考える
競合他社の動きを見る
実際に良い品やサービスを作っているか使ってみる

トーモクは成長していけそうでしょうか？

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業界動向も抑えといたら広い視野で判断できます。

他にはこのあたりで情報収集もしましょう

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Youtubeでもトーモクの話があがっているかも

いろいろ上げましたが、要は何かにとらわれずに思いつく限りを調べるべきだ、ということです。

他の方のいうことは、参考にするのは良いですが鵜呑みにはしない方が良いです。
自分で決めないと実力が付きません。

根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

例えば「ROAは高い方がいい」という意見があったとします。

ROAは総資産利益率
資産をどれだけ有効活用したか、を表します。

でもこれ、例えば「総資産を減らしたら数字が改善する」というトリックもあります。

しっかり理解するには上記の数字に加えて簿記・会計の基礎知識も必要です。

こちらの書籍は財務諸表がどうやってできているのか
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↓この銘柄ありだな、と思われたら「いいね」を押してほしいです。
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3945 スーパーバッグの将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:21:32 +0000

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらではスーパーバッグがグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

ビビりの予防線

ファンダメンタルズ的にスーパーバッグがどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
主義の違いということで仲良くいきましょう

日本経応援の気持ちも込めて

3945のスーパーバッグは成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

この銘柄いいな！っておもわれたら、本投稿の上段・下段にあるいいねボタンを押して頂きたいです。

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当サイトはトップページの

ランキングリスト

高ROEランキング（東証グロース）
高PERランキング（東証グロース）
昨年比の売上高上昇銘柄ランキング

から各個別銘柄にリンクするようにしています

高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

スーパーバッグはグロース株として適しているか
自分はスーパーバッグの成長を信じられるか
スーパーバッグがどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

また、グロース株よりも安定した投資をしたい、という方は高配当株もオススメです。

投資は自己責任です。

本投稿はスーパーバッグを買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。
また、当ウェブサイトへの情報の掲載は投資勧誘を目的にしたものではなく、購入可否に言及するものではありません。
実際に投資を行う際は、当サイトの情報に全面的に依拠して投資判断を下すことはお控えいただき、投資に関するご決定は皆様ご自身のご判断で行うようお願いいたします。

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認
グロース株投資で押さえるべき指標
スーパーバッグはどんな銘柄で何をしている会社？
3945 スーパーバッグが成長しているかを売上高推移でみる
3945 スーパーバッグが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3945 スーパーバッグが成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3945 スーパーバッグの経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3945 スーパーバッグの資産効率を収益性(ROE)でみる
3945 スーパーバッグのPER推移
3945 スーパーバッグの時価総額推移
グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍
スーパーバッグの未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

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キャッシュ削除料率：3%

グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろスーパーバッグが何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

スーパーバッグはどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

スーパーバッグは東証スタンダードで取引されています。

決算は3月です。

”

Yahooファイナンスで見ると

百貨店、専門店向けの紙袋大手。スーパー、コンビニ向けにポリエチレン製のレジ袋も手がける

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】紙製品38(1)、化成品37(3)、他25(1)(2021.3)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1964年5月1日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3945 スーパーバッグが成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【スーパーバッグの売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/03	41755900000
2009/03	39925690000
2010/03	34490410000
2011/03	33345000000
2012/03	33596000000
2013/03	34539000000
2014/03	35898000000
2015/03	35319000000
2016/03	35170000000
2017/03	33495000000
2018/03	33082000000
2019/03	32995000000
2020/03	31895000000
2021/03	26253000000
2022/03	25134000000
2023/03	24700000000

3945 スーパーバッグが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【スーパーバッグの営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2010/03	2.04
2011/03	1.44
2012/03	0.39
2013/03	0.06
2014/03	-0.77
2015/03	-0.05
2016/03	0.86
2017/03	2.74
2018/03	0.97
2019/03	-0.62
2020/03	1.50
2021/03	-0.52
2022/03	-1.97
2023/03	0.24

3945 スーパーバッグが成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【スーパーバッグの営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/03	573040000
2009/03	948730000
2010/03	1499680000
2011/03	206000000
2012/03	65000000
2013/03	731000000
2014/03	565000000
2015/03	208000000
2016/03	110000000
2017/03	1376000000
2018/03	-118000000
2019/03	0
2020/03	1779000000
2021/03	-118000000
2022/03	500000000

3945 スーパーバッグの経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【スーパーバッグのフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/03	547250000
2009/03	644730000
2010/03	1117940000
2011/03	-127000000
2012/03	-340000000
2013/03	484000000
2014/03	17000000
2015/03	248000000
2016/03	-160000000
2017/03	665000000
2018/03	-558000000
2019/03	0
2020/03	1733000000
2021/03	-99000000
2022/03	1205000000

3945 スーパーバッグの資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

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キャッシュ削除料率：3%

【3945 スーパーバッグのROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/03	0.00
2009/03	7.90
2010/03	10.46
2011/03	7.31
2012/03	0.63
2013/03	2.72
2014/03	0.00
2015/03	3.00
2016/03	3.83
2017/03	13.27
2018/03	4.79
2019/03	0.00
2020/03	11.32
2021/03	0.00
2022/03	0.00
2023/03	0.41

3945 スーパーバッグのPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3945 スーパーバッグのPER推移と実数値】

日付	PER
2010年3月31日	6.36
2011年3月31日	8.60
2012年3月30日	101.20
2013年3月29日	25.03
2014年3月31日	0.00
2015年3月31日	24.47
2016年3月31日	18.80
2017年3月31日	9.55
2018年3月30日	15.38
2019年3月29日	0.00
2020年3月31日	5.48
2021年3月31日	0.00
2022年3月31日	0.00

3945 スーパーバッグの時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3945 スーパーバッグの時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2010年3月	2192000000
2011年3月	2124550000
2012年3月	2124550000
2013年3月	2377470000
2014年3月	2342660000
2015年3月	2740040000
2016年3月	2632120000
2017年3月	5186040000
2018年3月	3213040000
2019年3月	2217150000
2020年3月	1924470000
2021年3月	1750020000
2022年3月	1635250000
2022/06	1362410000

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スーパーバッグの未来を考える

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3944 古林紙工の将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

relabo — Sat, 04 Jun 2022 07:21:22 +0000

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※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
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まず以下の項目から

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自分は古林紙工の成長を信じられるか
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3944 古林紙工が成長しているかを売上高推移でみる
3944 古林紙工が成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
3944 古林紙工が成長しているかを営業キャッシュフローでみる
3944 古林紙工の経営状態をフリーキャッシュフローで見る
3944 古林紙工の資産効率を収益性(ROE)でみる
3944 古林紙工のPER推移
3944 古林紙工の時価総額推移
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古林紙工の未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

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キャッシュ削除料率：3%

グロース株での儲け方

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろ古林紙工が何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

古林紙工はどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

古林紙工は東証スタンダードで取引されています。

決算は12月です。

”

Yahooファイナンスで見ると

印刷紙器のパッケージング総合大手メーカー。プラスチック包装材も手がける。中国現法拡大

Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】印刷紙器92、プラスチック包材8、他1【海外】19(2021.12)

Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1962年9月1日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

3944 古林紙工が成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【古林紙工の売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/03	17071150000
2009/03	16890550000
2010/03	16596410000
2011/03	15478030000
2012/03	15185380000
2013/03	15958570000
2014/03	17051320000
2015/03	16768780000
2016/03	16547900000
2017/03	16308840000
2018/03	16839350000
2019/03	16797600000
2019/12	14653410000
2020/12	16799920000
2021/12	16147000000
2022/12	16500000000

3944 古林紙工が成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【古林紙工の営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2010/03	3.75
2011/03	2.88
2012/03	1.59
2013/03	3.23
2014/03	3.45
2015/03	2.74
2016/03	3.03
2017/03	3.48
2018/03	3.74
2019/03	4.14
2019/12	5.06
2020/12	3.37
2021/12	1.05
2022/12	2.12

3944 古林紙工が成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【古林紙工の営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/03	1372150000
2009/03	785310000
2010/03	910460000
2011/03	193900000
2012/03	529270000
2013/03	656700000
2014/03	1282480000
2015/03	845930000
2016/03	883650000
2017/03	1040060000
2018/03	925080000
2019/03	835460000
2019/12	1272100000
2020/12	581560000
2021/12	259000000

3944 古林紙工の経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【古林紙工のフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/03	923330000
2009/03	-116100000
2010/03	484030000
2011/03	-348370000
2012/03	-44270000
2013/03	439550000
2014/03	757890000
2015/03	143610000
2016/03	877580000
2017/03	613520000
2018/03	188800000
2019/03	322600000
2019/12	1024640000
2020/12	213050000
2021/12	-249000000

3944 古林紙工の資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

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【3944 古林紙工のROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/03	2.10
2009/03	0.32
2010/03	5.12
2011/03	2.97
2012/03	0.03
2013/03	4.38
2014/03	4.55
2015/03	2.07
2016/03	4.37
2017/03	5.18
2018/03	5.24
2019/03	5.55
2019/12	6.06
2020/12	0.14
2021/12	1.75
2022/12	2.66

3944 古林紙工のPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

【3944 古林紙工のPER推移と実数値】

日付	PER
2010年3月31日	11.24
2011年3月31日	17.32
2012年3月30日	2106.67
2013年3月29日	11.48
2014年3月31日	9.17
2015年3月31日	16.47
2016年3月31日	6.66
2017年3月31日	5.60
2018年3月30日	7.34
2019年12月30日	6.41
2020年12月30日	240.64
2021年12月30日	17.23

3944 古林紙工の時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【3944 古林紙工の時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2010年3月	2487540000
2011年3月	2096640000
2012年3月	2807370000
2013年3月	2274320000
2014年3月	2254450000
2015年3月	2076120000
2016年3月	1785910000
2017年3月	1951410000
2018年3月	3002740000
2019年3月	2746160000
2019年12	3370400000
2020年12	2840120000
2021年12	2329570000
2022/06	3375950000

グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍

外部リンクの前におすすめ書籍のご紹介。
「この考え方知ってたら！」という費用対効果高すぎな名著です。

わたしにはオニールさんの利益確定の考え方で100倍以上になって返ってきました。

成長株狙いの大御所　ピーター・リンチさんの書籍

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オニールの成長株発掘法第4版良い時も悪い時も儲かる銘柄選択をするために（ウィザードブックシリーズ） [ ウィリアム・J．オニール ]

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10倍株の探し方の勉強にオススメ

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古林紙工の未来を考える

いろいろと項目を見てまいりましたが、いかがでしょう？

どの会社も成長するために頑張っていて
そして未来は誰にもわからない

最終的には自分にできるのは

全力で考えて
リスクを許容できる投資金額にする

ことくらいかなと思います。

そしてストーリーが大きく外れたら原因を考えて次に行きましょう

百発百中では当たりません
おそらく古林紙工含めて、買ったすべてが上がることはありません。

ピーターリンチ氏も塩漬け銘柄はたくさん持っておられるんです。

重ねてになりますが、グロース株投資は会社が成長できると信じるかどうかの投資です。
視野狭窄にならずに判断していきましょう。

次は今までのデータを踏まえて
未来を想像して判断していきましょう

社長のインタビュー動画を見てみる
業界の先行きを考える
競合他社の動きを見る
実際に良い品やサービスを作っているか使ってみる

古林紙工は成長していけそうでしょうか？

長期保有でしたら、森を見つつ木を見たいところです。

幅広く考えるためのリンク集

せめて会社発表のIRは必読です。
古林紙工の本サイトにIRがあるはずです。

一覧で財務諸表等を見たい方はIRバンク様がオススメ

ニュースならKabutanの古林紙工のページも良いです

過去に不正があったかの確認
過去に不正を働いた企業体質はそうそう変わりません。

業界動向も抑えといたら広い視野で判断できます。

他にはこのあたりで情報収集もしましょう

そのまま古林紙工のGoogle検索結果

Youtubeでも古林紙工の話があがっているかも

いろいろ上げましたが、要は何かにとらわれずに思いつく限りを調べるべきだ、ということです。

他の方のいうことは、参考にするのは良いですが鵜呑みにはしない方が良いです。
自分で決めないと実力が付きません。

根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

例えば「ROAは高い方がいい」という意見があったとします。

ROAは総資産利益率
資産をどれだけ有効活用したか、を表します。

でもこれ、例えば「総資産を減らしたら数字が改善する」というトリックもあります。

しっかり理解するには上記の数字に加えて簿記・会計の基礎知識も必要です。

こちらの書籍は財務諸表がどうやってできているのか
ものすごく理解しやすくてオススメです。