1789 ＥＴＳホールディングスの将来性は？日本のグロース株の銘柄としておすすめできるか

建設業

2022.06.04

グロース株式への投資にご興味をお持ちの皆様ようこそ

こちらではＥＴＳホールディングスがグロース株投資の観点から見ておすすめかを考えていきます。

ビビりの予防線

ファンダメンタルズ的にＥＴＳホールディングスがどうか、という視点です。
テクニカルな方からは「なに言ってんだ」というところもあるかもしれません。
主義の違いということで仲良くいきましょう

東証グロースもオープンしまして、日本からもGAFAMのような銘柄に誕生してほしいところです。
外国株もいいんですが、やっぱり為替リスクがね･･

日本経応援の気持ちも込めて

1789のＥＴＳホールディングスは成長が見込める株なのか
しっかり稼いでくれてる会社なのか
効率よく資金を回してくれているのか
そして未来のテンバガー足り得るのか

調べていきましょう！

この銘柄いいな！っておもわれたら、本投稿の上段・下段にあるいいねボタンを押して頂きたいです。

いいねランキングに反映されます。

当サイトはトップページの

ランキングリスト

高ROEランキング（東証グロース）
高PERランキング（東証グロース）
昨年比の売上高上昇銘柄ランキング

から各個別銘柄にリンクするようにしています

高いROEは資金を回すのがうまい会社は時流に乗ると一気に上がる見込みがあるので、地力があるという考え方からです。
※極端に自己資本を落として高ROEに見せかけることもできるので鵜呑みはNG

高いPERは期待や注目が集まっている銘柄と考えられます。
※EPSが下がって結果的に高PERになってる可能性もあるので、同じく鵜呑みはNG

売上高の成長はグロースでは基本です。
シェアを取ったり新規開拓ができているということですから。
ただし最近はM&Aで見せかけで増やすこともあるので注意

そのあたりを踏まえつつ、良い銘柄を探していきましょう
初心者でも判断できるよう、特に必要な項目に絞って掲載しています。

まず以下の項目から

ＥＴＳホールディングスはグロース株として適しているか
自分はＥＴＳホールディングスの成長を信じられるか
ＥＴＳホールディングスがどのような状況になれば損切・利益確定を行うか

を考えてみましょう。

より詳細なデータや他の項目も知りたければ下段外部リンクのIRバンク様が個人的にオススメ。

また、グロース株よりも安定した投資をしたい、という方は高配当株もオススメです。

日本の高配当株ポートフォリオ

株式投資初心者でもポイントをつかめてワナ銘柄を避けられるサイト

投資は自己責任です。

本投稿はＥＴＳホールディングスを買えば儲かる！と購入を推奨するものではありません。
グロース株として購入するかを考えるためのテータを集めたものです。
内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。
また、当ウェブサイトへの情報の掲載は投資勧誘を目的にしたものではなく、購入可否に言及するものではありません。
実際に投資を行う際は、当サイトの情報に全面的に依拠して投資判断を下すことはお控えいただき、投資に関するご決定は皆様ご自身のご判断で行うようお願いいたします。

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認
グロース株投資で押さえるべき指標
ＥＴＳホールディングスはどんな銘柄で何をしている会社？
1789 ＥＴＳホールディングスが成長しているかを売上高推移でみる
1789 ＥＴＳホールディングスが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる
1789 ＥＴＳホールディングスが成長しているかを営業キャッシュフローでみる
1789 ＥＴＳホールディングスの経営状態をフリーキャッシュフローで見る
1789 ＥＴＳホールディングスの資産効率を収益性(ROE)でみる
1789 ＥＴＳホールディングスのPER推移
1789 ＥＴＳホールディングスの時価総額推移
グロース株投資家として頑張りたいなら読むべき書籍
ＥＴＳホールディングスの未来を考える
1. 幅広く考えるためのリンク集
根本的な話で、株をやるなら簿記知識はある方が良い

グロース株投資の基本と特徴、定義の確認

先に定義がずれていると

買ったはよいものの、売りの判断ができない！

となってしまいますので、サラッと基本の確認をします。
耳にタコな方は売上推移あたりまで飛ばしてください。

グロース株投資ってどんな手法？

グロース株投資を一言でいうと、その会社の成長性に投資する手法です

過去の自動車産業
検索エンジン初期のGoogle
コピー機黎明時のゼロックス

などなど、何十倍にもなってる株がありますね

そういった成長性のある株を見つけて投資する、ということです。
これぞ株式投資！という夢のある投資手法です。

目指せ10倍株！です。

グロース株の特徴　グロース株はローリスクハイリターン？

グロース株とバリュー株で対比されることが多いですね。
イメージでは、安定のバリュー株、ハイリターンなグロース株です。

リターンは大きく、リスクは投資金額が限界というある意味ローリスクハイリターン
あとは当たる確率ですね

個人的にはグロース株投資は長期投資でありつつも見切りの早さが大切な投資だと思っています。

未来の成長にかける投資なので、高配当やバリュー株よりも難しい。
反面「当てたらデカい」投資です。

人が気付く前に安値で仕込んで
人気が出て高PERになったらサッと売ってガッツリと利益確定

かっこいいですね

人気の銘柄は現在の収益に対してのPERは高めになりがちです。
周囲も気付いていて、会社の将来に期待が集まっている状態です。

成長性に期待が集まれば、どんどん値上がりします。
株式市場の値上がり幅よりも大きく上がりやすい、っていうことです。

ポイント

上がるときはどこまでも上がるので、売り時の判断が重要です。

そして成長性に陰りが出たら一気に落ちます。

成長性に世間が気づく前に仕込めれば最強ですが、世の中なかなか甘くない。
伸びていく前は赤字であることも多々ありますし、伸びるまでの時間はほとんどの人には読めません。

なので余裕資金で行うのがおすすめです。

投資スタイルによりますが、塩漬け上等で分散グロース株投資もアリです。
グロース株投資家では、投資の神様ピーターリンチ氏が有名です。

グロースやるならこの方の著書はホント読んどいたほうがいいです。
ウィットにとんだ読みやすい語り調にグロース投資の真髄が垣間見えます。

読んどくだけですぐに投資で元は取れるのでオススメ

ピーター・リンチの株で勝つ新版アマの知恵でプロを出し抜け [ ピーター・リンチ ]

楽天ブックス

Amazon

楽天

キャッシュ削除料率：3%

グロース株での儲け方

投資家の収益は売買益、キャピタルゲインが主になります。
配当金はありません。あっても僅かです。
むしろ配当金で稼ぐなら見るべきポイントが変わってきますのでこちらへどうぞ

日本の高配当株ポートフォリオ

株式投資初心者でもポイントをつかめてワナ銘柄を避けられるサイト

管理人としてはグロース株として選ぶなら

「配当してる暇があったら成長するために投資しなさいよ！税金もかかるし！」

って思います。

グロース株で買う前に考えておいてほしいこと

まぁバリュー株でも高配当でも同じっちゃ同じなんですが

「買う理由をしっかり考える」

ことが大切です。

成長していく起業かを考えるんです。
これは「売るタイミングを考える」ために必要です。

なんとなく上がる気がする、で勝ち続けられる方はいいんですけれど。
ほとんどの人はヤケドします。

自分が何に魅力を感じて買うのか
何が崩れたら売るのか

しっかり押さえてから資金投入しましょう

「誰かが買ってるから買う」ならやめた方がいいですよー

グロース株投資で押さえるべき指標

社会的にニーズが高いサービスであるとか
新しい市場を開拓しているとか

そういった成長を信じられる会社であるかを押さえます。

一番大事です。

悪徳リフォーム業者とか未来感じないですよね

ではまっとうな素晴らしい仕事をしている会社として、この会社は伸びるの？
そこは数字で判断していきます

株式には数字がたくさんで頭が痛い？

大丈夫です。本ページでは見るべき数字とそこを見るポイント、理由を意識しながら見ていきます。

ではそろそろＥＴＳホールディングスが何をしている会社なのか
どんな業界の株で、どんな成績を出しているのかを見ていきましょう

ＥＴＳホールディングスはどんな銘柄で何をしている会社？

買うかは成長率やらを見るんですが、とりあえず何をやってる会社なのかは押さえておきましょう

ＥＴＳホールディングスは東証スタンダードで取引されています。

決算は9月です。

業種は建設業に分類されています。

Yahooファイナンスで見ると

送電線、内線工事が主体だが、通信向けも育成。電力は東北電力が主要発注先。建物管理事業も
Yahooファイナンス

一旦はさらっと読む程度で。色んな数字を踏まえて「いいかも」と思われたら下段の公式サイト等で詳細を確認しましょう。

事業としては次です。

【連結事業】電気工事88(4)、建物管理・清掃12(11)(2021.9)
Yahooファイナンス

連結事業の読み方は
事業概要売上構成比率(売上高営業利益率)です。

例えばインターネットサービス57(11)、フィンテック35(14)、モバイル9(-50)でしたら
インターネットサービスが全体の57%の売上で、そのうち11%が利益
フィテックが35%で利益が14%
モバイルは9%で利益は-50%
という意味です。

売上高営業利益率の計算は
売上高営業利益率=営業利益÷売上高×100
です。

割合の高いところの利益が低かったりマイナスだったりすると、
何があったか調べた方がよいところです

上場年月日は1995年2月17日です。

上場5年以内の方がまだ注目が集まっていなくて良い、という考え方もあります。

1789 ＥＴＳホールディングスが成長しているかを売上高推移でみる

超重要です。
売上高の伸びているということは

業界のシェアを取っている
新しい分野を開拓している

ことを表します。

ここが右肩上がりが理想
毎年10%以上上がってくれたらベストですがなかなか難しい

ちなみに安定して上がっても素晴らしいんですが
投資家的にはV字回復している会社がねらい目だったりします。

評価が下がってから上がるとこを逆張りですね。同じくなかなか難しいです。

【ＥＴＳホールディングスの売上高推移と実数値】

日付	売上高
2008/09	4946400000
2009/09	3730550000
2010/09	3889360000
2011/09	3704400000
2012/09	2999880000
2013/09	4176700000
2014/09	4172670000
2015/09	3382360000
2016/09	6470110000
2017/09	5497470000
2018/09	6241250000
2019/09	5518600000
2020/09	5700310000
2021/09	4900550000
2022/09	6860000000

1789 ＥＴＳホールディングスが成長できる力を持っているか、営業利益率でみる

営業利益率は10%を目標にしてほしい
そして「営業利益率が下がってきていないか」が超大事

営業利益率が低い理由には

・商品の魅力が欠ける
・競合に押されてきて価格勝負になっている

というところがあります。逆もまたしかりですね
要は競争力があるかを表します。

【ＥＴＳホールディングスの営業利益率推移と実数値】

日付	営業利益率
2010/09	5.04
2011/09	4.56
2012/09	-1.57
2013/09	3.04
2014/09	1.44
2015/09	-6.13
2016/09	2.72
2017/09	6.94
2018/09	2.95
2019/09	2.91
2020/09	2.60
2021/09	5.28
2022/09	5.50

1789 ＥＴＳホールディングスが成長しているかを営業キャッシュフローでみる

キャッシュフローはお金が増えたか減ったかを表します。

グロース株は成長することが大事
そして成長には投資が必要です。
なので、純利益ではなかなか判定が難しい。

でも本業で儲かっているのかは確認したいですね。

どうしましょう？
本業で儲かっているかどうかは営業キャッシュフローを見れば分かります。

もう少し詳しくは次項のフリーCFをご参照ください。
まずこちらでは本業で稼げているかを確認します。

【ＥＴＳホールディングスの営業活動によるCF推移と実数値】

日付	営業活動によるCF
2008/09	-499490000
2009/09	342440000
2010/09	732340000
2011/09	-86800000
2012/09	60420000
2013/09	-130230000
2014/09	311860000
2015/09	-142960000
2016/09	132620000
2017/09	732560000
2018/09	-936030000
2019/09	1244240000
2020/09	94000000
2021/09	-306050000

1789 ＥＴＳホールディングスの経営状態をフリーキャッシュフローで見る

合わせてフリーキャッシュフローも見ておきましょう

フリーキャッシュフローはキャッシュフローの一つです
キャッシュフロー(以下CF)には、上記の営業CFに加えて投資CF、融資CFがあります。

「フリーキャッシュフロー」は営業CF＋投資CFです。

本業で利益がでたかどうか（キャッシュフロー　プラス）
投資を行っているか（キャッシュフロー　マイナス）

を表します。

どの値が良いかは会社のフェーズによって変わります。
ベンチャー時代は大抵は利益は出ていません。準備中ですから。

成長性が高く、ある程度順調に進んでいる場合は

営業キャッシュフロー　＋
投資キャッシュフロー　－
フリーキャッシュフロー（営業+投資）　＋

が良い確率が高いと私は思っています。

本業でしっかり稼ぎつつ、しっかり投資はしている
しかしバランスはとれていて、赤字にはなっていない

という状態です。

【ＥＴＳホールディングスのフリーキャッシュ・フロー推移と実数値】

日付	フリーキャッシュ・フロー
2008/09	-376940000
2009/09	215630000
2010/09	434700000
2011/09	-243010000
2012/09	-195090000
2013/09	225880000
2014/09	268030000
2015/09	-165620000
2016/09	99460000
2017/09	853060000
2018/09	-961200000
2019/09	1044530000
2020/09	134540000
2021/09	-1027880000

1789 ＥＴＳホールディングスの資産効率を収益性(ROE)でみる

集まったお金でどれだけ利益を上げられているかを見ます。

お金の使い方が上手かをみるんですね。
規模の大小にかかわらず見られるという意味では良い指標です。

10%は欲しいところです。

ただROEには落とし穴があるので注意

ROEの計算式は
当期純利益 ÷ 自己資本(純資産)
です。

規模が大きくなるほどたくさんの利益が必要なので、難しい
一方で自己資本が少なかったら一気にROEが良く見えます。

自己資本とは資本金や自己株式、準備金等です。
資産から他人資本（負債）を除いた値になります。

つまり「自己資本を意図的に減らしたらよく見えてしまう」ってことです。

上記のような前提を持ちつつ、自己資本とROEを合わせて見てみましょう

ROEは自己資本が一定以上の場合のみ使う方がよいのかもしれないなー
というのは持論です。元データはございません。

詳しくはバランスシートの知識があった方が良いので、
財務諸表関係に自信のない方へはこちらの書籍がおすすめです。

1冊で「あ、この数字ってこうやって出てくるんだ」って分かります。
投資への使い方よりも財務諸表の出来上がり方が理解できる良い本です。

財務3表実践活用法会計でビジネスの全体像をつかむ（朝日新書） [ 國貞克則 ]

楽天ブックス

Amazon

楽天

キャッシュ削除料率：3%

【1789 ＥＴＳホールディングスのROE（自己資本利益率）推移と実数値】

日付	ROE（自己資本利益率）
2008/09	1.75
2009/09	2.56
2010/09	12.03
2011/09	6.02
2012/09	0.00
2013/09	7.10
2014/09	6.59
2015/09	0.00
2016/09	12.24
2017/09	9.79
2018/09	4.89
2019/09	4.88
2020/09	6.47
2021/09	7.04
2022/09	10.22

1789 ＥＴＳホールディングスのPER推移

PERは一株利益EPSの何倍の価格になっているかを表します。
が、この値だけを信じて取引した人のほとんど痛い目にあいます。

業界や日本市場の立ち位置、市況の強気弱気によっても変わりますが、とりあえず10倍を基準に考えましょう。
相対的にどうなっているかが大切なので業界標準とかと比べてくださいね。平均はリンクを下に貼っておきます。

ポイント

将来に期待されたら、PERが高くなります。
でもPERが高いから将来に期待されているとは限らない

なのでこの値が低いから買う、高いからやめる、というのは賢くはないのですが

既に注目されているのかどうか、銘柄の状況を判断する

という意味ではナシではないかと思います。

高くなっていても成長したら安いと考える人がいるから取引されるのです。
今の価格は常に適正です。

ちなみに規模業種ごとのPER平均はここで見れます。

その他統計資料 | 日本取引所グループ

日本取引所グループは、東京証券取引所、大阪取引所、東京商品取引所等を運営する取引所グループです。

【1789 ＥＴＳホールディングスのPER推移と実数値】

日付	PER
2010年9月30日	4.67
2011年9月30日	11.52
2012年9月28日	0.00
2013年9月30日	13.18
2014年9月30日	19.47
2015年9月30日	0.00
2016年9月30日	9.40
2017年9月29日	19.41
2018年9月28日	36.18
2019年9月30日	31.26
2020年9月30日	33.07
2021年9月30日	35.60

1789 ＥＴＳホールディングスの時価総額推移

時価総額の推移からは

世間からの注目度合い
大きくリターンが狙えるのかの目論見

を考えられます。

購入の決め手にはなりませんが、時価総額が小さい=まだ資金が集まっていないということ。
あなたの見込みがあっていたら、そのうち資金も集まって時価総額も上がっていきます。

リターンが大きく見込める、という意味です。
トヨタが今から10倍になることは想像できませんよね。

成長する銘柄を1000億未満の小型株の時点で仕込めれば大勝利です。

【1789 ＥＴＳホールディングスの時価総額推移と実数値】

日付	時価総額
2010年9月	1051870000
2011年9月	1364250000
2012年9月	1122000000
2013年9月	1859770000
2014年9月	2694120000
2015年9月	2413880000
2016年9月	2190960000
2017年9月	3942440000
2018年9月	3802290000
2019年9月	3394680000
2020年9月	5018770000
2021年9月	6235190000
2022/06	4360690000